En el momento de apertura de capital privado con el rebote que se espera una mejor-pppd-175

Ten cuidado con el rebote de la apertura de capital privado que debe esperar un mejor momento – periodista 曹乘瑜 enero de 2016, las acciones no se celebra "un buen comienzo", por el contrario, el Índice compuesto de Shanghai cayó un 24% en un mes.Según los datos de la red privada de filas, productos en stock de capital privado 3391 estrategia, sólo 164 de obtener rendimientos positivos representan menos del 5%.Pero el rendimiento privado de cuantificación de productos excelentes productos cuantificables incluyen no mercado neutral.La industria considera que el modelo de la cuantificación de productos auxiliares, en el juicio que la tendencia a corto plazo, la iniciativa de gestión de capital privado mejor, más fácilmente en el mercado en rápida caída Outbreak ".Parte de la iniciativa de gestión conocida como inversión privada Shennong, Tai Yang, inversión en activos, como también la reducción de Suzaku, menos pérdida de tiempo de 1 mes.Pero el reciente repunte, aún más cauteloso, dijo que aún está a la espera de una mejor oportunidad.Cuantificación de privado "Outbreak" 1 mes sin estructurar estrategias de colocación privada de acciones en los productos, más del 95% de pérdidas, el mercado perdió 14% e incluso correr.La preocupación es, en 164 de los ingresos de productos, de capital privado es la principal fuerza de tipo cuantitativo, a 22.En el desempeño de los productos Top 10, 7 sólo cuantificar los productos.Los comerciantes y la inversión de los fondos de cobertura por cuantificar en enero recibió el 24% de los ingresos, el rango de la primera.La milla de oro seguido de fase 2 y posteriormente cuantificar el número 1, el dominio de la cuantificación cuantificación de cobertura de Gao Xi fase 5 y la milla de oro de cuantificar sus beneficios tanto en la fase 1, 17%-18%, paso a paso, ganar y hay 艾亿新 cuantificación cuantificación de los beneficios de la milla de oro de Fase 3, también en más de 13%.Es sabido que la cuantificación de los productos de inversión y fondos, las cuentas de su Departamento de instituciones de menor tamaño, pero la otra parte no está dispuesta a aceptar los intentos de llegar a la entrevista.La milla de oro de inversión cuantitativa de numerosos productos en el top ten fue creado en 2007, el Presidente de la Junta de 欧阳先铭 pertenece al Fondo de corretaje de valores, trabajó en 于君安.欧阳先铭 introdujo su modelo a adoptar la estrategia de mediano plazo de la tendencia, con mejor índice de liquidez para el tema de, por lo menos el deslizamiento.La llamada "deslizamiento", es decir, falta el modelo comercial de pedidos.Por ejemplo, en enero cayeron en un gran número de valores límite, incluso, quiere vender o no vender, en la playa.Según 欧阳先铭 introdujo en el 31 de diciembre del año pasado, es decir, que su modelo de corto.A diferencia de la estrategia de mercado neutral, la cuantificación de los productos de este tipo de acciones no son la estrategia de sistemas de cobertura de riesgo.La industria considera que todavía son capaces de deshacerse del riesgo de la "velocidad" es la razón principal.En el entramado de financiación de capital privado investigador Liu Yu considera que la oportunidad de la gestión activa de más atención a los fundamentos o transacción de, cuando menos para elegir y, en la caída, para vender más.Sin embargo, la cuantificación de productos tienden a tener el modelo de ayuda para identificar las tendencias y, a menudo, de alta frecuencia de funcionamiento, ventajas en el mercado a corto plazo.Aunque no es totalmente la cobertura de productos y la cuantificación del riesgo sistémico y, a menudo, un espacio único en el mercado, mayor probabilidad de caída para escapar.La gestión de la iniciativa privada en la gestión activa de mercado prudente por parte de capital privado antes de la pérdida de peso, no es grande.La visualización de los datos, el gerente de fondos de activos de la estrella original Tai Yang Liu Tianjun fundó, en enero cayeron debido a la reducción de las pérdidas de tiempo, de sólo 1%.La gestión de los productos de inversión Shennong Taiji Shen Nong en enero, sólo hay pérdidas del 1,27%, que ya en la caída de su ex ya ha huido.La semana pasada, el rebote del mercado, el índice de la bolsa de Shanghai recuperar más de 2600 a 2800 puntos, el volumen de negocios aumentó a cerca de 6.000 millones de dólares.Se informó a los periodistas, sin embargo, la iniciativa privada de gestión de parte de escapar con éxito siguen siendo muy prudente, no acto de apertura.Tai Yang en el reciente repunte de los activos aún no hay apertura, la posición actual de menos de 2%.El Director de inversiones de Chen y dijo que en la actualidad, el valor total de acciones no es barato, mientras que el volumen de Negocios de los últimos días de la ampliación, pero insuficiente teniendo en cuenta, "se prevé que, de rebote, la apertura necesaria para esperar la oportunidad".Dijo.También dijo que la inversión de capital privado de personas conocidas y de Shanghai, la reciente y no de apertura.Suzaku la inversión cree que el mercado ha experimentado en el mes de enero, después de la caída de la tasa global de alrededor de 2 meses se presenta el patrón de golpes de fondo, no excluye una sobreventa de rebote, pero el espacio podría ser limitado.Para la mayoría de los inversores, el más importante es el cambio de actitud, de agarrar el rebote de la ventana, ajuste de posiciones y la estructura.Además, los datos del mes de enero más de lo esperado en febrero, lo que significa que no será lo esperado.En resumen, la contradicción principal mercado por la anterior moneda una vez más hacia la confianza en la política y la reforma de la ejecución de una política a medio y largo plazo a la necesidad de avanzar en la reforma y sustantivo para arrancar.En la unidad Sina debate.]

慎对反弹 私募认为应等待更好的加仓时机    □本报记者 曹乘瑜    2016年1月,A股未能迎来“开门红”,相反,上证指数一月之内暴跌24%。根据私募排排网的数据,3391只股票策略型的私募产品中,仅有164只获得正收益,占比不到5%。但量化私募产品表现优异,包括非市场中性的量化产品。业内人士认为,量化产品有模型辅助,在短期趋势判断上,比主动管理型私募表现更好,更容易在急促大跌的市场中“逃出生天”。部分知名主动管理型私募如神农投资、泰旸资产、朱雀投资等也在1月及时减仓,损失较小。但对于近期的反弹,他们依然比较谨慎,表示加仓还需等待更好的时机。    量化私募“逃出生天”    1月份非结构化的股票策略型私募产品中,逾95%出现亏损,14%甚至跑输大盘。值得关注的是,164只正收益产品中,量化型私募产品是主力军,达到22只。业绩排名前十的产品中,有7只是量化产品。其中招商和致量化对冲投资基金在1月份获得了24%的收益,排名第一。紧随其后的金域量化2期、高溪量化对冲1号、金域量化5期和金域量化1期,其收益均在17%-18%,还有艾亿新融步步赢量化、金域量化3期,收益也在13%以上。    据悉,招商和致量化基金为其机构部专户产品,规模较小,记者试图联系但对方不愿接受采访。多只产品进入前十的金域量化投资成立于2007年,其董事长欧阳先铭属券商背景,曾就职于君安证券。欧阳先铭介绍,其模型主要采取中期趋势策略,以流动性较好的指数ETF为标的,因此很少滑点。所谓“滑点”,即错过模型下单的交易价格。例如在1月暴跌中,大量个股即使跌停,想卖也卖不出去,成为瓮中之鳖。而据欧阳先铭介绍,在去年12月31日,其模型即提示卖空。    不同于市场中性策略,这类股票策略型的量化产品并不完全对冲系统风险。业内人士认为,他们仍然能够摆脱系统性风险,“速度快”是主要原因。格上理财研究员刘豫认为,主动管理型的私募更关注基本面或交易型机会,而较少进行择时,在急促的大跌中,减仓不及。然而量化产品往往有辅助模型判断趋势,且往往操作频率高,在短期市场判断上有优势。且量化产品即使不是完全对冲系统性风险,也往往开有空单,在急促大跌的市场中逃出的概率较大。    主动管理型私募对后市谨慎    部分主动管理型私募也提前减仓,亏损并不算大。数据显示,原嘉实明星基金经理刘天君创办的泰旸资产,在1月份的暴跌中由于减仓及时,仅亏损1%。神农投资管理的产品神农太极在1月份中也仅亏损1.27%,显示其早在暴跌前已经逃离。    最近一周,市场有所反弹,上证指数从2600点收复至2800多点,日成交额剧增至近6000亿元。然而,记者获悉,部分成功逃顶的主动管理型私募仍然非常谨慎,加仓举动不大。泰旸资产在近期的反弹中仍然没有加仓,目前仓位不足两成。其投资总监陈宇表示,目前A股整体估值并不便宜,近几日虽然成交量扩大,但不足考虑,“预计反弹力度有限,加仓还需等待时机。”他说。    上海知名私募朱雀投资人士也表示,近期并没有加仓。朱雀投资认为,市场在经历了1月的暴跌后,2月总体大概率将呈现震荡筑底的格局,不排除迎来超跌反弹的机会,但是空间可能很有限。对于大多数投资者而言,当下最重要的是调整心态,把握反弹的窗口,调整仓位和结构。此外,1月份信贷数据远超预期,或许意味着2月份将不会超预期。总之,市场的核心矛盾已由之前人民币汇率再次转向对各种政策和改革执行力度的信心,中长期再次向上需要政策以及改革的实质性推进来引导。 进入【新浪财经股吧】讨论相关的主题文章: